Você já se viu diante de duas ações da mesma empresa – uma terminando em 3 e outra em 4 – sem saber qual escolher? Essa é uma das dúvidas mais comuns entre investidores brasileiros, e a resposta pode fazer toda a diferença na sua carteira.
A diferença entre ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN) vai muito além dos números no final do código. Cada tipo oferece direitos, vantagens e riscos únicos que podem impactar diretamente seus resultados financeiros.
Neste guia completo, você descobrirá tudo sobre esses dois tipos de ações e aprenderá a fazer a escolha mais inteligente para seu perfil de investidor.
O Que São Ações Ordinárias (ON) e Por Que Elas Importam
As ações ordinárias são papéis que concedem ao investidor o direito de participar das decisões da empresa através do voto em assembleias. Identificadas pelo número 3 no final do ticker (como VALE3, PETR3), elas representam uma fatia real da propriedade da companhia.
Principais Características das Ações ON:
- Direito a voto: Você participa das decisões estratégicas da empresa
- Tag along garantido: Proteção mínima de 80% em caso de venda de controle
- Alinhamento com controladores: Seus interesses ficam alinhados com os dos principais acionistas
Mesmo que sua participação seja pequena, você estará “do mesmo lado” dos grandes investidores. Isso significa que as decisões que beneficiam os controladores também beneficiarão você.
Importante observar: nem todas as ações listadas no mercado têm boa liquidez. Sempre verifique o volume de negociação antes de investir para garantir que conseguirá vender quando precisar.
Quer descobrir 30 Maneiras Simples de Ganhar Dinheiro Online Mesmo Sem Experiência? Clique AQUI e baixe nosso guia exclusivo
Ações Preferenciais (PN): A Escolha dos Investidores Focados em Renda
As ações preferenciais, marcadas pelo número 4 (como PETR4, ITSA4), oferecem prioridade na distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio. Em troca, você abre mão do direito de voto nas assembleias.
Por Que Escolher Ações PN:
- Preferência nos dividendos: Você é remunerado antes dos acionistas com ações ordinárias.
- Alta liquidez: Essas ações geralmente apresentam maior movimentação no mercado.
- Rendimento passivo: São ideais para quem busca receber dividendos com regularidade.
- Foco na renda passiva: Ideal para quem busca dividendos recorrentes
Exemplo prático: A ação SAPR4 costuma apresentar um volume de negociação aproximadamente 10 vezes maior que o da SAPR3, facilitando significativamente a entrada e a saída do investimento.
Fique atento: nem todas as ações preferenciais oferecem o direito ao tag along. Essa proteção aos acionistas varia conforme o estatuto da empresa.
Comparativo Detalhado: ON vs PN – Qual Escolher?
| Aspecto | Ações Ordinárias (ON) | Ações Preferenciais (PN) |
|---|---|---|
| Direito a voto | ✅ Sim | ❌ Não |
| Prioridade dividendos | ❌ Recebe depois | ✅ Recebe primeiro |
| Tag along | ✅ Garantido por lei (mín. 80%) | ⚠️ Depende do estatuto |
| Liquidez | ⚠️ Pode ser menor | ✅ Geralmente maior |
| Proteção | ✅ Maior em mudanças de controle | ⚠️ Menor proteção |
Classes A e B: Entendendo as Variações das Preferenciais
Algumas empresas emitem ações preferenciais com terminações 5 e 6, representando diferentes classes:
- Classe A (final 5): Como USIM5, BRKM5
- Classe B (final 6): Como USIM6, BRKM6
Cada classe tem direitos específicos definidos no estatuto da empresa. Por exemplo:
- USIM5: dividendos 10% maiores que as ordinárias
- USIM6: prioridade em caso de liquidação da empresa
Sempre consulte o estatuto antes de investir em classes diferenciadas!
Quer descobrir 30 Maneiras Simples de Ganhar Dinheiro Online Mesmo Sem Experiência? Clique AQUI e baixe nosso guia exclusivo
Qual Tipo de Ação Rende Mais? A Verdade Sobre Performance
A performance entre ações ON e PN varia conforme a situação:
Ações Ordinárias Tendem a Render Mais Quando:
- Existe a possibilidade de que o controle da empresa seja transferido para um novo proprietário.
- O mercado enxerga grande potencial de crescimento
- Existem mudanças estratégicas importantes
Ações Preferenciais São Melhores Para:
- Investidores focados em renda passiva constante
- Quem busca maior liquidez para operações
- Estratégias de investimento com horizonte de longo prazo, focadas na obtenção regular de dividendos.
A realidade: Em condições normais, a diferença de performance é pequena. Mas em eventos extraordinários, pode ser significativa.
Novo Mercado: Por Que Algumas Empresas Só Têm ON?
O Novo Mercado é o mais alto nível de governança da B3. Empresas desse segmento são obrigadas a emitir somente ações ordinárias, garantindo assim:
- Maior transparência nas informações
- Melhor proteção aos acionistas minoritários
- Processos decisórios mais democráticos
- Tag along de 100% obrigatório
Se você vê uma empresa só com ações ON, provavelmente ela está no Novo Mercado – um sinal positivo de governança.
Units: O Melhor dos Dois Mundos?
Units (código final 11) são pacotes que combinam ações ON e PN em um único ativo. Por exemplo: 1 ON + 2 PN.
Vantagens das Units:
- Direito de usufruir dos benefícios oferecidos por ambos os tipos de ações.
- Maior liquidez dos papéis
- Diversificação automática de direitos
Exemplos de Units:
- SULA11 (Sul América)
- ALUP11 (Alupar)
Atenção: Não confunda units com Fundos Imobiliários (FIIs) ou ETFs — apesar de todos terminarem com “11” no código de negociação, são instrumentos diferentes com estruturas e propósitos distintos.
| A | B | C |
|---|---|---|
| Exemplos de units | Diferenças entre FIIs e ETFs | Quando investir em cada tipo |
Quer descobrir 30 Maneiras Simples de Ganhar Dinheiro Online Mesmo Sem Experiência? Clique AQUI e baixe nosso guia exclusivo
BDRs: Investindo em Empresas Estrangeiras
BDRs permitem investir em ações internacionais pela B3:
- Patrocinados (31, 32, 33): Listados pela própria empresa estrangeira
- Não patrocinados (34, 35): Listados por instituições brasileiras
Exemplos: Apple, Google, Amazon – tudo em reais e pela sua corretora.
Estratégias Práticas: Como Escolher Entre ON e PN
Escolha Ações Ordinárias (ON) Se:
- Você acredita em potencial de crescimento da empresa
- Quer proteção em mudanças de controle
- Prefere estar alinhado com os controladores
- Pode aceitar menor liquidez em troca de maior proteção
Escolha Ações Preferenciais (PN) Se:
- Seu foco é renda passiva recorrente
- Você precisa de maior liquidez para operar
- Não se importa em não ter direito a voto
- Quer prioridade no recebimento de dividendos
Erros Comuns que Você Deve Evitar
- Desconsiderar a liquidez: pode ser um erro: ações com baixo volume de negociação tornam difícil vender sua posição quando necessário.
- Focar apenas no tipo: A qualidade da empresa é mais importante
- Não verificar o tag along: Essencial em ações PN
- Não ler o estatuto: Classes A e B têm regras específicas
- Decidir sem estratégia: Defina seus objetivos antes de escolher
Próximos Passos: Transforme Conhecimento em Resultados
Agora que você domina a diferença entre ações ON e PN, é hora de colocar esse conhecimento em prática. Lembre-se: mais importante que escolher o tipo certo de ação é investir em empresas sólidas e com boa gestão.
Quer acelerar sua jornada como investidor?
Estudar continuamente é o segredo para tomar decisões cada vez melhores no mercado de ações. Investidores bem-educados conseguem identificar as melhores oportunidades e evitar armadilhas comuns.
Dica de ouro: Antes de sua próxima compra, sempre verifique:
- Volume de negociação da ação
- Histórico de pagamento de dividendos
- Estatuto da empresa (especialmente para PNs)
- Nível de governança corporativa
Comece agora: Abra o home broker da sua corretora e compare uma ação ON com sua versão PN. Analise o volume, os preços e as características. A prática é fundamental para fixar o aprendizado.
O mercado de ações oferece excelentes oportunidades para quem investe com conhecimento. Agora você tem as ferramentas para fazer escolhas mais inteligentes entre ações ordinárias e preferenciais.
Sua carteira vai agradecer pela diferença que esse conhecimento fará em seus resultados!
Quer descobrir 30 Maneiras Simples de Ganhar Dinheiro Online Mesmo Sem Experiência? Clique AQUI e baixe nosso guia exclusivo
Artigos Relacionados:
- A Revolução dos Meios de Pagamento: Da Troca Física ao Dinheiro Virtual
- 10 Melhores Contas Digitais Sem Taxas em 2025: Economia e Praticidade
- Bancos Digitais Gratuitos: Conheça 15 Opções Para Gerenciar Seu Dinheiro Sem Taxas
- 7 Dicas Simples de orçamento para professores iniciantes
- Microinvestimentos para Iniciantes: Construa seu Patrimônio com R$1
- O Que é Taxa CDI? Entenda de forma SIMPLES como funciona!
